Yritysjärjestelyt ja omistajanvaihdokset
Sukupolvenvaihdos yrityksessä
Vaihtoehtojen vertailu, jatkajan rahoitus ja luopujan talous — hallitusti ja ajoissa
Sukupolvenvaihdos on yhtä aikaa omistus-, perhe-, rahoitus-, vero- ja johtamiskysymys. Teknisesti mahdollinen ratkaisu ei vielä ole yrityksen ja perheen kannalta toimivin.
Elämäntyön siirtäminen seuraavalle sukupolvelle herättää isoja kysymyksiä: Mikä on yrityksen todellinen arvo? Miten jatkaja rahoittaa osuutensa? Mistä luopujan toimeentulo muodostuu jatkossa? Miten muut perheenjäsenet huomioidaan tasapuolisesti?
Autamme muodostamaan eri toteutusvaihtoehdoista taloudellisen kokonaiskuvan ennen lopullisia päätöksiä — ja havainnollistamme jokaisen vaihtoehdon vaikutukset kaikille osapuolille niin, että perhe voi keskustella samojen lukujen äärellä.
Keskustelut ovat ehdottoman luottamuksellisia — myös silloin, kun suunnitelmista ei ole vielä kerrottu perheelle tai yrityksen henkilöstölle.
Sivun sisältö · Milloin liikkeelle?
Paras aika aloittaa on ennen kuin on pakko
Ajoissa käynnistetty valmistelu antaa mahdollisuuden vertailla vaihtoehtoja, selkeyttää yritysrakennetta, perehdyttää jatkaja ja sovittaa yhteen omistajien tavoitteet. Kiireessä vaihtoehdot vähenevät, ja yksittäisten ratkaisujen seuraukset voivat nousta suhteettoman suuriksi. Hyvä nyrkkisääntö on aloittaa suunnittelu 3–5 vuotta ennen aiottua siirtoa — mutta myöhäisempikin aloitus on parempi kuin valmistelematon siirto.
Tyypillisiä tilanteita:
- jatkaja on perheessä ja siirtoa halutaan valmistella vaiheittain
- jatkajaa ei ole, ja vaihtoehtona on myynti ulkopuoliselle tai henkilöstölle — Financial Due Diligence
- omistus halutaan siirtää osalle lapsista ja muut huomioida muulla tavoin
- yhtiössä on liiketoiminnan lisäksi kiinteistöjä tai sijoitusvarallisuutta, jotka on eriytettävä ennen siirtoa — Sulautumiset ja jakautumiset
- terveydentila tai muu ennakoimaton tilanne edellyttää nopeampaa valmistelua
Mitä selvitämme
Yrityksen taloudellinen tila ja arvon perusta
Käymme läpi tuloksen, taseen ja kassavirran sekä erotamme jatkuvan liiketoiminnan tuloksen omistajakohtaisista ja kertaluonteisista eristä. Näin arvosta ja siirtohinnasta voidaan keskustella todellisten lukujen pohjalta.
Jatkajan rahoituskyky
Laskemme, miten jatkaja rahoittaa osuutensa ja mitä kauppahinta, laina ja osingot tarkoittavat sekä jatkajan omassa taloudessa että yhtiön kassavirrassa tulevina vuosina.
Luopujan toimeentulo
Havainnollistamme, mistä luopujan talous muodostuu siirron jälkeen: kauppahinta, mahdolliset osingot, palkka siirtymäkaudelta ja eläke. Elämäntyöstä luopuminen ei saa tarkoittaa toimeentulosta luopumista.
Vaihtoehtojen vertailu
Vertailemme toteutustapoja — kauppa käypään hintaan, lahjanluonteinen kauppa, lahja, vaiheittainen siirto ja niiden yhdistelmät — kassavirran, rahoituksen, omistuksen ja kunkin osapuolen talouden näkökulmasta.
Rakenne ennen siirtoa ja hallinto sen jälkeen
Arvioimme, kannattaako yhtiörakennetta selkeyttää ennen siirtoa (esimerkiksi kiinteistöjen tai sijoitusten eriyttäminen jakautumisella), ja tuemme siirron jälkeisen hallinnon, raportoinnin ja omistajaohjauksen järjestämistä.
Myyntikuntoa ja ostajan tarkastukseen valmistautumista käsitellään tarkemmin Financial Due Diligence -palvelussa.
Tutustu Financial Due Diligence -palveluunVerotus ratkaisee paljon — siksi sen raja on syytä sanoa ääneen
Sukupolvenvaihdoksen toteutustavan valinta on suurelta osin verokysymys, ja vaihtoehtojen vertailu edellyttää veroseuraamusten huomioimista. Työnjako on selkeä:
Me vastaamme taloudellisesta kokonaiskuvasta: yrityksen luvuista, arvon perustasta, rahoituslaskelmista, kassavirtavaikutuksista ja eri vaihtoehtojen vertailusta kaikkien osapuolten näkökulmasta.
Verokohtelun — kuten sukupolvenvaihdoshuojennusten soveltumisen, lahjaverotuksen ja mahdollisen ennakkoratkaisun — varmistaa veroasiantuntija. Työskentelemme veroasiantuntijasi kanssa tai autamme löytämään sellaisen; laskelmamme rakennetaan niin, että ne palvelevat suoraan myös verosuunnittelua ja ennakkoratkaisuhakemusta.
Näin etenemme
- 1
Luottamuksellinen kartoitus
Käymme läpi omistajien tavoitteet, perhetilanteen, yhtiön taloudellisen tilan ja aikataulun. Usein tämä keskustelu käydään ensin pelkän luopujan kanssa.
- 2
Vaihtoehtojen muodostaminen
Rakennamme 2–4 realistista toteutusvaihtoehtoa ja laskemme kunkin vaikutukset yhtiölle, jatkajalle, luopujalle ja muille perheenjäsenille.
- 3
Vertailu ja valinta
Käymme vaihtoehdot läpi toimeksiantajan kanssa ja sovittaessa myös yhteisessä perhekeskustelussa, jotta osapuolet voivat tarkastella vaihtoehtoja samojen lukujen pohjalta. Roolimme ja toimeksiantaja määritellään etukäteen, eikä yhteinen keskustelu tarkoita henkilökohtaista neuvonantoa kaikille osallistujille. Verokohtelu varmistetaan tässä vaiheessa veroasiantuntijan kanssa.
- 4
Toteutuksen tuki
Tuemme valitun vaihtoehdon toteutusta yhteistyössä juristin, veroasiantuntijan ja rahoittajan kanssa: laskelmat, taloudelliset määritelmät ja kirjanpitokäsittely.
- 5
Siirron jälkeen
Autamme tarvittaessa uuden omistajan raportoinnin, omistajaohjauksen ja talousseurannan käynnistämisessä.
Esimerkkejä tilanteista
Jatkaja perheessä, rahoitus auki
Tytär jatkaa, mutta kauppahinnan rahoitus ja vanhempien toimeentulo mietityttävät. Laskemme yhtiön kassavirran kestävän kauppahintatason, vertaamme lahjanluonteisen kaupan ja vaiheittaisen siirron vaikutukset ja havainnollistamme kummankin osapuolen talouden siirron jälkeen.
Kiinteistö eriytettävä ennen siirtoa
Yhtiössä on liiketoiminnan lisäksi toimitilakiinteistö, jota jatkaja ei tarvitse. Arvioimme jakautumisen taloudelliset vaikutukset ja valmistelemme eriyttämisen niin, että liiketoiminta voidaan siirtää selkeänä kokonaisuutena.
Kolme lasta, yksi jatkaja
Omistajat haluavat kohdella lapsiaan tasapuolisesti, vaikka vain yksi jatkaa yhtiössä. Havainnollistamme vaihtoehtojen taloudelliset vaikutukset kullekin ja tuotamme laskelmat, joiden pohjalta perhe voi sopia kokonaisuudesta.
Ei jatkajaa
Perheestä ei löydy jatkajaa, ja myynti ulkopuoliselle alkaa kiinnostaa. Arvioimme yhtiön myyntikunnon ja korjattavat asiat ennen ostajaehdokkaiden tapaamista.
Roolit sovitaan etukäteen
Jos toimimme yhtiön tilintarkastajana, voimme selittää vaihtoehtojen kirjanpito- ja raportointivaikutuksia ja antaa lain edellyttämiä lausuntoja, mutta emme tee päätöksiä omistajien puolesta emmekä ota rooleja, jotka vaarantaisivat tilintarkastuksen riippumattomuuden. Arvioimme roolit ennen toimeksiantoa ja kerromme rajat heti.
Riippumattomuus ja roolien selkeysOmistajanvaihdoksen vastuullinen asiantuntija
David Vatka, KHT
Vastuullinen asiantuntija
David vastaa toimeksiannon taloudellisesta kokonaisuudesta, työn rajauksesta ja asiakasyhteistyöstä.
Toimeksiannon tarpeen mukaan työhön voidaan koota myös muita verotuksen, juridiikan, rahoituksen, yritysjärjestelyjen tai muun erityisalan asiantuntijoita yhteistyöverkostostamme. Eri asiantuntijoiden tehtävät, vastuut ja toimeksiantosuhteet sovitaan aina erikseen.
Usein kysyttyä omistajanvaihdoksesta
Suhde muihin palveluihin
Myynti ulkopuoliselle
Myyntikunto, ostajan tarkastukseen valmistautuminen ja vendor due diligence.
Financial Due DiligenceRakenteen selkeytys ennen siirtoa
Kiinteistöjen tai sijoitusvarallisuuden eriyttäminen ja konsernirakenteen yksinkertaistaminen.
Sulautumiset ja jakautumisetRaportointi ja talousjohtaminen jatkajalle
Talousseurannan, raportoinnin ja omistajaohjauksen käynnistäminen siirron jälkeen.
Osa-aikainen CFO-palveluTilitoimisto asiakkaansa puolesta
Tuemme tilitoimistoa asiakkaan sukupolvenvaihdoksen laskelmissa ja kirjanpitokäsittelyssä.
Asiantuntijatuki tilitoimistoilleElämäntyö ansaitsee hallitun siirron
Kerro tilanteestasi parilla lauseella — missä vaiheessa ajatukset ovat, onko jatkaja tiedossa ja mikä mietityttää eniten. Keskustelu on luottamuksellinen eikä sido mihinkään.